深圳市正弦電氣股份有限公司(以下簡稱“公司”或“正弦電氣”)擬變更“生產基地技改及擴產項目”(擬投入金額10,462.37萬元)未使用的募集資金5,456.00萬元，用于收購騰禾精密電機(蘇州)有限公司100%股權 以及對其生產進行升級改造，其中騰禾電機100%股權交易對價合計4,256.00萬元， “騰禾電機生產升級改造項目”合計擬投入1,200.00萬元，剩余募集資金將繼續用 于“生產基地技改及擴產項目”建設;同時，原“生產基地技改及擴產項目”變 更后的實施主體將變為正弦電氣、騰禾電機和武漢市正弦電氣技術有限公司(以 下簡稱“武漢正弦”)，具體變更情況如下：

“生產基地技改及擴產項目”部分募集資金投向變更為“收購騰禾精密電機(蘇州)有限公司 100%股權項目”和“騰禾電機生產升級改造項目”后，該募投項目實施主體將同步增加“正弦電氣”和“騰禾電機”。截至2024年6月30日，正弦電氣募集資金投資項目(以下簡稱“募投項目”)的資金使用情況如下：

正弦電氣稱，“生產基地技改及擴產項目”擬變更原因包含以下方面：

1、項目進展緩慢，實施周期較長，短期內難以產生經濟效益

自上市以來，公司結合宏觀經營環境和下游市場需求變化推進募投項目的建設，因行業需求收縮，營銷業務開展不及預期，公司目前產能能夠覆蓋業務需求，現階段大幅擴產對公司經營業績提升有限，基于對投資者負責和提高募集資金使用效率的原則，公司將生產自動化設備的整體規劃、采購、擴產生產線、勞動定員等工作放緩，使得該項目進展較為緩慢，目前尚有部分募集資金處于閑置狀態。

近年來，公司調整經營方向，積極開拓新業務和新市場，但在短時間內難以快速扭轉現有局面，經營業績提升需要一定的實現周期。變頻器、一體化專機、伺服系統的應用市場空間廣闊，公司產品市場份額還有較大的成長空間，在經濟形勢回暖后，公司下游新需求釋放，將對上述募投項目實施起促進作用，但現階段在產能有富余情況下實施投資將加大公司資金和財務負擔，不利于公司和中小投資者利益，具體投資節奏需要根據環境變化而謹慎決策，導致實施周期延長。

2、有利于加快募投項目建設，提高資金使用效率和回報

公司擬通過改變首次公開發行募集資金投資方向的方式，使用“生產基地技改及擴產項目”目前部分閑置募集資金收購騰禾電機股權并對其生產進行升級改造。

公司目前處于發展壯大階段，自有資金相對有限，主要用于未來擴大銷售規模、海外投入、研發投入和日常經營等方面，隨著未來經營規模的擴大，公司資金需求將持續增加，如使用自有資金收購騰禾電機股權，將對公司自有資金的流動性產生不利影響;同時，也會降低公司未來在更為激烈的工控市場中與其他同行業上市公司的競爭力。

考慮當前“生產基地技改及擴產項目”進展緩慢且進一步擴產對公司經營業績提升有限的現狀，如變更該項目募集資金用途用于收購騰禾電機股權以及對騰禾電機生產升級改造，可以提高該項目募集資金使用效率，盤活公司賬面資金，改善財務結構，為公司發展儲備動能，進一步擴大業務規模，提升市場競爭力，實現可持續發展。

3、伺服電機的重要性及公司伺服系統業務發展規劃需要

近年來，公司伺服系統業務快速發展，成為推動經營業績增長的重要支撐。伺服系統由伺服驅動器和伺服電機組成，伺服驅動器由公司完全自研自產，伺服電機由公司向外部供應商定制化采購后配套銷售。

伺服電機作為伺服系統的重要配套部件，與復雜機械裝置直接連接，在伺服驅動器驅動下工作，存在各種各樣的定制化需求，實現自制是未來伺服業務快速發展的必然選擇，相較于從外部采購，自制電機在質量可控性、降低產品成本、提高生產效率、保障供應穩定、提升伺服系統整體技術水平等方面有著較大優勢，

能夠進一步提升公司在競爭日益激烈的市場中快速響應客戶需求的核心競爭力。

未來，擁有一座自主可控的電機研發生產工廠，以滿足行業定制化、交付及時性和研發產品的高貼合性要求，是公司伺服業務發展的趨勢和必由之路。公司自創立以來，未在電機產品技術上進行深入積累，缺乏相應人才和生產能力，自建電機產能在資金投入和時間投入上存在不確定風險，因此收購成熟可靠的電機生產企業是快速補齊公司伺服系統業務短板的有力舉措。

4、提升騰禾電機生產自動化、智能化水平和市場競爭力

隨著科技的進步，新的生產技術和設備不斷涌現，為提高騰禾電機整體生產效率、產品質量、豐富產品線，公司將通過“騰禾電機生產升級改造項目”的實施，購置電機定子繞線結線自動化設備、電機組裝生產線等設備，對伺服電機生產和檢測進行智能化升級。同時，引進磁路技術、電機技術等方面的人才，全面提升騰禾電機研發實力、生產效率、產品質量以及人才隊伍建設，增強騰禾電機在所處行業內的核心競爭力。

綜上所述，通過變更“生產基地技改及擴產項目”募集資金用途收購騰禾電機股權以及對騰禾電機生產升級改造更有利于公司的業務發展和募投項目建設，有利于提升投資者回報。

據了解，滕禾電機一直致力于伺服電機的開發、設計、生產、銷售和售后服務，是伺服電機專業制造公司，擁有一支伺服電機設計技術精湛、電機制造經驗豐富的研發團隊，大多數成員均已從事伺服電機領域工作十年之久，積累了豐富的行業應用知識。目前產品主要有THA、THB、THC三大系列電機，主要應用于數控機床、雕刻機、紡織機械、高速高精度機器人、3C半導體、高性能工業母機等行業。