導(dǎo)語：中國、歐洲和美國作為市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊，推動(dòng)了儲(chǔ)能技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用擴(kuò)展，鋰離子電池作為新型儲(chǔ)能技術(shù)的代表，在2023年的增長率超過100%，成為推動(dòng)儲(chǔ)能市場(chǎng)增長的主要力量。

2023年是全球儲(chǔ)能市場(chǎng)的一個(gè)重要里程碑，全球新增投運(yùn)的電力儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模達(dá)到52.0GW，同比增長69.5%，這一顯著增長主要得益于新型儲(chǔ)能技術(shù)的推廣應(yīng)用，其新增儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模創(chuàng)歷史新高，達(dá)到了45.6GW。

儲(chǔ)能市場(chǎng)徹底爆發(fā) 助力逆變器企業(yè)是實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長

中國、歐洲和美國作為市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊，推動(dòng)了儲(chǔ)能技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用擴(kuò)展，鋰離子電池作為新型儲(chǔ)能技術(shù)的代表，在2023年的增長率超過100%，成為推動(dòng)儲(chǔ)能市場(chǎng)增長的主要力量。

尤其值得關(guān)注的是，中國在2023年新增新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模首次突破20GW，達(dá)到21.5GW，是2022年同期的3倍，在全球儲(chǔ)能市場(chǎng)中的占比接近50%。

　表1：2023年部分逆變器企業(yè)營收情況

2023年，儲(chǔ)能市場(chǎng)成了逆變器企業(yè)的“救命稻草”。正是由于儲(chǔ)能市場(chǎng)的爆發(fā)，一眾逆變器企業(yè)才能在庫存高企、海外需求不振的嚴(yán)峻市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長。

以禾邁股份為例，其在年度報(bào)告中表示，儲(chǔ)能產(chǎn)品較上年同期營業(yè)收入增長 354.01%，尤其是在更為低迷的戶用光伏市場(chǎng)，這也有力地支撐了禾邁股份的整體業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)同比增長31.86%增長。

不可或缺 儲(chǔ)能產(chǎn)品營收占比已超22%

除了儲(chǔ)能市場(chǎng)整體的營收情況，我們也整理了逆變器企業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)的營收、占比及增長情況的相關(guān)數(shù)據(jù)，得以窺見各家企業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品的具體發(fā)展。

表2：2023年部分逆變器企業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)營收、占比及增速情況

從統(tǒng)計(jì)的9家逆變器企業(yè)看，儲(chǔ)能產(chǎn)品2023年?duì)I收為1006.9億元，儲(chǔ)能總體營收為222.16億元，儲(chǔ)能產(chǎn)品在總體營收結(jié)構(gòu)中占比約為22%，其中陽光電源儲(chǔ)能產(chǎn)品營收占比已達(dá)24.64%。

此外，由于德業(yè)股份、科華數(shù)據(jù)和科士達(dá)3家在年報(bào)中未對(duì)光儲(chǔ)產(chǎn)品作進(jìn)一步細(xì)分，上述統(tǒng)計(jì)并未包含以上3家企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)。由此也可看出，其實(shí)儲(chǔ)能產(chǎn)品實(shí)際占比將會(huì)更高。

事實(shí)上，從營收結(jié)構(gòu)看，逆變器龍頭陽光電源、固德威的儲(chǔ)能逆變器營收占比已達(dá)到24.64%，已成為其僅次于光伏的第二大儲(chǔ)能市場(chǎng)，科士達(dá)、上能電氣的儲(chǔ)能逆變器占比更分別達(dá)到49.48%和39.06%。

逆變器企業(yè)庫存已回正常水平

縱觀2023年光伏市場(chǎng)的“卷”，最主要原因就是各家企業(yè)的儲(chǔ)能產(chǎn)品庫存水平較高。那么經(jīng)過了近一年時(shí)間消化庫存，目前逆變器企業(yè)的儲(chǔ)能產(chǎn)品庫存又處于什么水平?

表3：2023年部分逆變器企業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品庫存情況

根據(jù)年報(bào)披露的數(shù)據(jù)看，昱能科技庫存占比最高，達(dá)123.96%，固德威庫存占比最低，為13.83%，綜合來看，統(tǒng)計(jì)的9家逆變器企業(yè)平均庫存占比為36.64%，兩家微型逆變器企業(yè)禾邁股份、昱能科技庫存水平較高，陽光電源、固德威、錦浪科技等傳統(tǒng)逆變器頭部企業(yè)庫存水平均相對(duì)正常，這也說明儲(chǔ)能產(chǎn)品去庫存已取得顯著成效。

古瑞瓦特副總裁吳良材在采訪中表示，相比于2023年，逆變器企業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品庫存已大大降低，目前處于比較正常的庫存水平。

我們也有理由相信，對(duì)于光儲(chǔ)領(lǐng)域的一眾逆變器企業(yè)，以及上游的磁性元件企業(yè)而言，2024年光伏領(lǐng)域卷的程度要比2023年略輕。

未來儲(chǔ)能市場(chǎng)的幾大機(jī)遇

可再生能源裝機(jī)量繼續(xù)攀升。根據(jù)Amber 預(yù)測(cè)，目前歐美的可再生能源占比約20%左右，預(yù)計(jì)到2025年，可再生能源將占到歐盟發(fā)電的 25% 左右，占美國發(fā)電量的 42%。國內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)方面，根據(jù)發(fā)改委研究所的預(yù)測(cè)，2050年可再生能源占比將達(dá)到78%。未來可再生能源具有巨大的發(fā)展?jié)摿ΓS著可再生能源占比的不斷提高，吳良材提到，“根據(jù)我們的預(yù)測(cè)，2030年新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到91.3GW，工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)的復(fù)合增長率大概是 35%- 40%。”

隨著儲(chǔ)能裝機(jī)量的攀升，其在整個(gè)電網(wǎng)中的占比也越來越高，預(yù)計(jì)未來可達(dá)到負(fù)載的 40% 左右，將需要更多的儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模以平抑可再生能源發(fā)電的峰谷特性。

充電樁推動(dòng)儲(chǔ)能需求爆發(fā)。據(jù)麥肯錫的預(yù)測(cè)， 到2025 年全球充電樁將達(dá)到 1900萬根， 2030 年將會(huì)增加到4200萬根，儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到470億美元。國際能源署IEA的評(píng)估顯示，到2030年，公共快充直流樁將達(dá)到550萬根，充電量達(dá)到750TW·h，隨著充電樁比例越來越高，耗電量越來越大，而且其高壓化發(fā)展趨勢(shì)越來越明顯，既需要一個(gè)更可靠的電力供給，也需要抑制不斷增加的充電需求對(duì)電網(wǎng)負(fù)荷造成的波動(dòng)，而儲(chǔ)能無疑就是不二之選。

亞非拉地區(qū)對(duì)光儲(chǔ)的帶動(dòng)。儲(chǔ)能產(chǎn)品價(jià)格一直在不斷下降。以組件為例，國內(nèi)光伏從2002年的80元/W降到了目前的0.8元/W，尤其自2023年以來，在激烈的儲(chǔ)能市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，即便是剛興起不久的儲(chǔ)能產(chǎn)品，價(jià)格也已下降超過60%以上。而隨著儲(chǔ)能產(chǎn)品價(jià)格的下降，原本不具備購買力的亞非拉地區(qū)，也逐漸開始用上了光儲(chǔ)產(chǎn)品。比如非洲相對(duì)富裕的國家南非，2022-2023年屋頂光伏儲(chǔ)能裝機(jī)量增長了349%。

據(jù)說，目前非洲的下鄉(xiāng)地區(qū)一門生意就是幫人充電，老板買幾塊太陽能板架在小車上，然后買幾塊蓄電池，停在街頭，而這些光伏板用的還是中國十幾年前的儲(chǔ)能產(chǎn)品被淘汰下來二次出售的。隨著儲(chǔ)能產(chǎn)品性價(jià)比越來越高，未來也不排除非洲家家戶戶都用上全新的儲(chǔ)能產(chǎn)品。

儲(chǔ)能產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)

儲(chǔ)能電池管理更精細(xì)化。吳良材在演講中提到，電池最大的問題就是生產(chǎn)的儲(chǔ)能材料或者是批次會(huì)存在波動(dòng)，也就是儲(chǔ)能產(chǎn)品的一致性問題，每個(gè)電芯其實(shí)是不太一樣的，當(dāng)成千上萬的電芯串聯(lián)在一起，會(huì)有短板效應(yīng)，尤其在整個(gè)儲(chǔ)能系統(tǒng)中，這種短板效應(yīng)比較明顯，而這也關(guān)系到儲(chǔ)能系統(tǒng)的盈利能力。吳良材表示，未來需要提高整個(gè)儲(chǔ)能管理系統(tǒng)的顆粒度，通過力電子的手段把它隔離開，比如現(xiàn)在很多商業(yè)儲(chǔ)能都是每個(gè)電池包240或300個(gè)電池，戶用儲(chǔ)能則通常是16個(gè)電池，最終的目標(biāo)就是做到每個(gè)電芯單獨(dú)管理，提升儲(chǔ)能系統(tǒng)的可用性。

但想要實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理，挑戰(zhàn)也隨之而來。做一個(gè)初級(jí)的電池包很容易，想把電池管理做好卻并非易事，因?yàn)槊考移髽I(yè)的電芯產(chǎn)品存在一定的差異，加上產(chǎn)品迭代速度快，前一代電芯產(chǎn)品特性還沒摸索清楚，新一代產(chǎn)品已經(jīng)面世，電池管理過程中的不確定性很大，需要大量的數(shù)據(jù)才能建立模型或者算法，實(shí)現(xiàn)更加科學(xué)的管理。

從跟網(wǎng)型向構(gòu)網(wǎng)型過渡，電網(wǎng)的適應(yīng)性對(duì)逆變器要求更高。目前整個(gè)儲(chǔ)能電網(wǎng)主要以電機(jī)為主體，屬于跟網(wǎng)型結(jié)構(gòu)，未來隨著新能源在整個(gè)電網(wǎng)系統(tǒng)的占比越來越高，電力電子的數(shù)量也會(huì)越來越多，電力電子本身的諧波激勵(lì)和電網(wǎng)背景的諧波激勵(lì)相結(jié)合后，會(huì)導(dǎo)致整個(gè)儲(chǔ)能電網(wǎng)出現(xiàn)寬頻震蕩，同時(shí)存在高頻震蕩和低頻震蕩，尤其是低頻震蕩問題是很難解決的，電網(wǎng)的不穩(wěn)定性只能從控制上去解決，對(duì)儲(chǔ)能逆變器而言需要更寬的振蕩頻率，更寬的電網(wǎng)短路比，比如盡量將延遲減少到接近理想的1拍采樣延時(shí)和 0.5 拍PWM 延時(shí)，然后做一些這種補(bǔ)償?shù)难舆t，這里面也可以看到，就是控制角度能力的角度，就是說增加整個(gè)系統(tǒng)的穩(wěn)定性。那這個(gè)也是通過一個(gè)有巖阻力的方式，比如說這里面就是列舉的整個(gè)通過電容串聯(lián)虛擬主看和電容變聯(lián)虛擬主看兩種方法，在不同的反饋方式、不同的等效機(jī)理或者反饋回路和控制效果去對(duì)比，做一些高頻的抑制，這種變化也要求整個(gè)儲(chǔ)能系統(tǒng)管理運(yùn)維更加智能化。

結(jié)語

2023年我們還在討論儲(chǔ)能是否可以再開一個(gè)新賽道，短短一年時(shí)間，儲(chǔ)能已成為確定性的趨勢(shì)，從逆變器上市企業(yè)披露的數(shù)據(jù)看，儲(chǔ)能在整體營收的占比已到了不可或缺的地步，成為了逆變器企業(yè)的第二增長曲線，尤其是儲(chǔ)能產(chǎn)品價(jià)格不斷走低，未來國內(nèi)以及亞非拉等地區(qū)還想提供更為廣闊的應(yīng)用市場(chǎng)。接下來要考慮的問題是，隨著新能源在整個(gè)儲(chǔ)能電網(wǎng)的占比越來越高后，如何與整個(gè)儲(chǔ)能電網(wǎng)實(shí)現(xiàn)更好的適配性。